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第1章新基民必须掌握基金的买卖流程（第2页）

和其他投资方式一样，投资开放式基金也需要负担一些费用，这些费用最终由基金投资人承担，用来支付基金管理人、基金托管人、销售机构和注册登记机构等提供的服务。基金运作涉及到的与投资者相关的费用主要有以下两类：

（1）基金投资人直接负担的费用

该费用指投资人进行基金交易时一次性支付的费用。对于封闭式基金来说，是与买卖股票一样，在价格之外支付一定比例的佣金。而对于开放式基金来说主要是指认购费和申购费、赎回费。

认购费和申购费：

认购费，指投资者在基金发行募集期内购买基金单位时所交纳的手续费，认购费费率通常在1%左右，并随认购金额的大小有相应的减让。

基金认购计算公式为：认购费用＝认购金额×认购费率。

净认购金额＝认购金额-认购费用＋认购日到基金成立日的利息认购份额。

申购费是向投资者收取的用于负担基金销售、市场推广等用途的费用，也就是投资者购买已经运作一段时间并且放开申购赎回的“老基金”所需要承担的费用，可在投资人购买基金单位时收取，即前收申购费，也可在投资人卖出基金单位时收取，即后收申购费。我国法律规定，申购费率不得超过申购金额的5％。目前国内的开放式股票基金的申购费率一般为申购金额的1％～2％，并且适用的费率一般随申购金额的增加而降低，或者随着持有时间的增长而降低。货币市场基金一般不收取申购费。

基金申购计算公式为：申购费用＝申购金额×申购费率。

申购份额＝（申购金额-申购费用）÷申请日基金单位净值。

赎回费：指投资人卖出基金单位时支付的费用。赎回费与后收申购费不同，后收申购费属销售佣金，赎回费则是针对赎回行为收取的费用。后收申购费收入由基金管理公司支配，而赎回费收入则归基金所有。

基金赎回计算公式为：赎回费＝赎回份额×赎回当日基金单位净值×赎回费率。

（2）基金运营费用

为了维持基金的运作，基金公司每年会从基金资产中扣除一定的基金运作费用，这部分费用不用投资者直接掏腰包承担，而是从基金净值里扣除的。其中包括：

基金管理费：基金管理费是支付给基金管理人的报酬，其数额一般按照基金净资产的一定比例（年率）逐日计算累积，从基金资产中提取，定期支付。基金管理费是基金管理人的主要收入来源，基金管理人自己的各项开支不能另外向基金或基金公司摊销，更不能另外向投资人收取。每日计提的管理费＝计算日基金资产净值×管理费率÷当年天数。

基金托管费：基金托管费是指基金托管人为基金提供托管服务而向基金或基金公司收取的费用。托管费通常按照基金资产净值的一定比例提取，逐日计算累积，定期支付给托管人。每日计提的托管费＝计算日基金资产净值×托管费率÷当年天数。

其他费用：主要包括证券交易费用、销售服务费、信息披露费用、与基金相关的会计师费和律师费、持有人大会费等，这些费用也作为基金的运营成本直接从基金资产中扣除。

运营费用是基金运作中的重要成本费用，不同类型投资策略的基金，在经营费用上的差别非常大，上述运营费用及收费方式等都应在基金的招募说明书中公布。

5、购买基金的三个渠道

目前，很多人羡慕于股市及基金的火热，但由于股市风险太大，许多人都把眼光瞄准了基金。可是，只听人说基金如何如何好，却不知道具体怎样去购买，在这里，我们简单地介绍一下购买基金的几个步骤：

（一）银行柜台购买

（1）持本人银行卡和身份证到柜台申请一张证券卡（在柜台买基金时每次必须出示这两张卡），证券卡不收年费，开卡费十元，最好用工资卡办，这样两张都免小额帐户管理费，

（2）开立或登记基金帐户：要买几家基金公司的基金，就得相应开立几个基金帐户，一个基金公司一个（帐号要保存好，有的基金公司网上查询业务不提供身份证号查询，只有基金帐号查询）；一个身份证号在一家基金公司只能开立一个基金帐户；如果从未买过该基金公司基金，叫申请开立基金帐户，如果已在其它银行买过该公司的基金（任何一只），叫基金帐户登记，建行曰“增开基金帐户”，如果一时决定不了买哪家，不妨一次多开几个，反正不收费，也不需存钱。（如果在银行柜台购买，只需指出自己所需购买的基金，银行职员会为你在该基金的公司开户）

（3）填写基金认购申购业务单或定期定额业务单：首次认购申购的最低限额一般为1000—5000元，各公司规定不同，银行可以查询，以后再申购一般为1000元以上即可；定期定额业务既是约定每月固定日期（自选）从银行卡帐户中自动划转到证券卡上一定金额（自选）去购买约定的基金，每月约定扣款额可低至300—500元，各公司规定不同，但都比单次购买的限额要低许多。

（4）2—3个工作日后可以在电话银行或柜台查询交易确认情况，因为银行只是代销基金，代理你向基金公司提交委托，是否成交由基金公司确认，不出意外的话（电脑故障、非交易日、操作错误）都可成交。

（5）每次签约交易后，银行会给客户一张底单，只为查询方便，赎回时不需要携带。定期定额买时定额，赎回数额、时间随便，一般是先进先出的原则，随时也可解约（第2日确认）。

（6）别忘了去银行选择红利再投资。（基金分红方式有现金分红和红利再投资两种方式。现金分红是直接获得现金红利，不用支付赎回费；红利再投资是将分红所得现金再投资该基金，这样做既可免掉再投资的申购费，还可以进一步享受该基金成长所带来的持续收益。）此措施可与4同步进行，避免再次跑银行。

（二）网银客户购买

（1）网银买基金同样要办证券卡，同时要在柜台签约开通网上银行（目前不收年费）。

（2）在自己电脑上免费下载网银安全证书，在登陆网上银行后，务必选择证书登陆，在证券业务——证券卡管理里选择证券卡签约，输入卡号、密码确定，签约后才能使用证券卡买基金、国债、转帐、购物等功能，但只能在交易时间查询、买卖基金、国债，买基金时需先从龙卡上往证券卡上转钱（用多少，转多少，没用完的钱在证券卡上没有利息，当天还不能转回来，第二天才可以），接着在证券卡开户管理中选择——增开证券帐户，购买时可以在基金交易栏自己选择。在使用结束后务必按右上角退出系统键退出。

（3）安全证书如想保留备份或需要在其他电脑上使用，可上IE——工具——I选项——内容——证书，选择证书导出，即可将证书存到软盘、U盘上。推荐将私钥一起导出，这样即使有人拿到证书备份，没有密码也不能使用。如果你希望在另一台电脑上查询或交易，按相同方法将盘上的证书导入这台机器就行。如果不是个人专用电脑，建议在使用后将证书删除（留有备份前提下）。如果只想查一下银行卡余额，选非证书登陆就行。但只能查看帐户余额和外汇行情，不能使用证券卡转帐和交易，也不能对帐户进行管理操作。

（4）2—3个工作日后可以在网银查询交易确认情况，因为银行只是代销基金，代理你向基金公司提交委托，是否成交由基金公司确认，不出意外的话（电脑故障、非交易日、操作错误）都可成交。成交后务必要在基金设置栏选择“自动再投资”。